Очищением финрынка и надзором за МФО займутся новые департаменты ЦБ РФ
В Банке России начинают работать новые структурные подразделения – Департамент противодействия недобросовестным практикам и Департамент микрофинансового рынка. [>>>>>]
Александр ПРИМАК: новая редакция 151-го закона – свидетельство того, что МФО стали серьезным бизнесом
29 марта вступают в силу поправки в ФЗ №151 «О микрофинансировании и микрофинансовых организациях». О том, как они повлияют на деятельность МФО, нам рассказал Александр Примак, директор по маркетингу и PR ООО МФО «Саммит» (торговая марка «Центр Займов»).
— Александр, завтра, 29 марта, начинают действовать поправки в Закон о микрофинансовых организациях, принятые по инициативе ЦБ. Как изменится рынок МФО?
— Несомненно, новая редакция 151-го ФЗ довольно серьезно изменит наш рынок. Будут ли это изменения со знаком плюс или со знаком минус, покажет практика применения закона. На мой взгляд, ситуация на рынке скорее улучшится — хотя бы потому что рынок станет чище, он будет вызывать больше доверия и у заемщиков, и у инвесторов микрофинансовых организаций. [>>>>>]
Меньше займов в одни руки
ЦБ планирует ограничить число займов «в одни руки». Комментируют Олег Филиппов и Сергей Седов.
Олег Филиппов, руководитель MBA и программ бизнес-образования Института отраслевого менеджмента РАНХиГС
ЦБ РФ на протяжении последних нескольких лет пытается решить проблему закредитованности граждан РФ, а также повысить эффективность регулирования рынка МФО. Внесение поправок к закону о кредитных историях и к закону 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», а также вступление в силу закона № 353-ФЗ «О потребительском кредите и займе» значительно внесли изменения в деятельность МФО.
При этом следует заметить, что регулятор выбрал осторожную поступательную стратегию реформирования рынка МФО, в отличие от топорной политики большинства других органов государственного управления. Эффективные меры ЦБ уже оценили большинство легальных игроков рынка.
В частности с 29 марта 2016 года начисление процентов в краткосрочных займах ограничили четырехкратным размером суммы займа, в планах регулятора снизить показатель до двукратной суммы.
Ограничение займов «в одни руки» является превентивной мерой снижения закредитованности граждан, когда следующий кредит фактически используется для погашения предыдущего, подобная пирамида может привести к печальным последствиям для заемщика.
Подобная нововведение — это не инновация в системе государственного регулирования МФО, а использование передового опыта Европейских стран.
Ограничение займов «в одни руки» в условиях РФ может быть не настолько эффективной мерой, в силу слабого развития рынка МФО, то есть заемщики пока смогут обойти данную ограничительную меру, тем не менее ее следует обязательно вводить. [>>>>>]
ЦБ помогает кризису
Первый зампред ЦБ РФ Швецов заявил, что в кризис нужно начать сберегать и перестать покупать телевизоры. Комментируют Артем Гиневский, Олег Филиппов, Степан Чельцов, Никита Куликов, Павел Козловский, Галина Уткина, Александр Егоров, Анатолий Чургель.
Артем Гиневский, директор Лаборатории инвестиционных технологий
Безусловно, в словах чиновника много правды. В стране слабо развита культура инвестирования. И не потому, что инвестировать некуда, речь здесь больше идет о слишком низком уровне финансовой грамотности населения. По статистике, лишь около 5% россиян хоть как-то знакомы с рынками капитала. Большинство граждан пользуются только двумя способами сохранения наличных денег: хранить дома или инвестировать в банковские вклады. Но, увы. Ни один из этих способов не позволяет уберечь средства от инфляции.
Кроме того, в стране отсутствует культура накопления. Многие уверены, что в период экономической нестабильности деньги «на руках» нужно срочно потратить, пока они не обесценились. Притом, что в кризис можно потерять работу и остаться у разбитого корыта – без денег. Поэтому лучший вариант для сбережений — оптимизация доходов: необходимо создать личный финансовый план, составить список долговых обязательств, попытаться найти дополнительный источник заработка. Такие несложные расчеты с собственными активами позволят сформировать финансовую «подушку безопасности» и помогут безболезненно пережить кризисный период. [>>>>>]
Замена полисов ОСАГО: вопросы остаются
Александр ЗОРИН, адвокат, кандидат юридических наук
С 1 июля союз автостраховщиков будет всем поголовно менять полисы ОСАГО. Непонятно, почему люди, у которых ОСАГО не поддельный, должны тоже менять вместе со всеми, а не доходить весь положенный срок с прежним? А уже потом сделать себе ОСАГО по новым бланкам? Союз автостраховщиков с ответом не торопится.
Как известно, президент Всероссийского страхового союза (ВСС) Игорь Юрьевич Юргенс заявил, что с 1 июля 2016 года все автовладельцы обязаны будут заменить полисы ОСАГО из-за выпуска новых бланков. Впрочем, довольно быстро выяснилось, что Юргенс несколько сгущает краски: почти сразу же после его заявления глава Гознака успокоил автомобилистов, сказав, что переход на новые бланки – сугубо добровольное дело. Позже с заявлением о том, что одномоментная замена полисов ОСАГО – выдумка, выступил и заместитель председателя ЦБ РФ Владимир Чистюхин. Он также напомнил, что подобная процедура проводилась в прошлом году, и все получилось незаметно для водителей. [>>>>>]
Министр оптимизма
#Улюкаев заявил, что инфляция по итогам февраля может снизиться до 8.3-8.4%. Комментируют Даниил Егоров, Павел Мартынюк, Никита Куликов, Сергей Филатов.
Даниил Егоров, руководитель управления торговых стратегий #Dukascopy Bank SA
В общем и целом, этот прогноз довольно оптимистичен, учитывая новый виток валютной гиперволатильности, который мы наблюдали в начале месяца, хоть он и был краток. Полагаю, Министерство экономического развития исходит из данных о профиците федерального бюджета в январе 2016 года в 390,1 млрд рублей, а также о признаках переизбытка ликвидности у банков – спрос на ликвидность, предоставляемую Минфином и ЦБ, остается невысоким, а ставки на межбанковском рынке ниже, чем по кредитам репо.
Да и внешняя конъюнктура пока в пользу таких прогнозов: резкое уменьшение количества буровых в США и по факту отсутствие новой негативной статистики из Китая оказывают поддержку нефти, что должно благоприятно отражаться и на внутреннем рынке. Снижение инфляции в феврале может быть хорошо воспринято фактически всеми рынками – при слабой валюте комфортным уровнем инфляции для России считаются показатели в 5 – 8%, именно на него ориентируется ЦБ при проведении кредитно-денежной политики. Однако месяц еще в самой середине и ситуация может круто измениться.
ЦБ и СК возьмутся за «валютчиков»
ЦБ считает необходимым скорректировать закон об инсайде и манипулировании. Комментирует Алексей Гордейчик.
Алексей Гордейчик, адвокат, управляющий «Гордейчик и партнеры»
В официальном заявлении ЦБ РФ о необходимости гармонизации отечественного законодательства об инсайде и манипулировании с нормами международного права, совершенствовании межведомственного взаимодействия в вопросах борьбы с нарушениями на финансовых рынках содержаться очень правильные слова и заверения. Его направленность ожидаема и является продолжением заявлений главы Следственного комитета РФ о необходимости усиление борьбы с «валютными спекулянтами», сделанными по итогам предыдущей «волатильности».
Если прибавить к этому недавнее решение Набиуллиной Э.С. об отказе регулятора от осуществления валютных интервенций, то мы получим неутешительную картину. В соответствии с ней государство, фактически самоустранившись от своей функции по осуществлению мер, направленных на приведение к стабильности «агонизирующих» рынков, одновременно оставляет за собой право на основании весьма расплывчатых правовых критериев преследовать игроков этих финансовых институтов. Такая постановка вопроса автоматически переводит любые валютные операции в разряд высоко рискованных сделок.
Особенно «перспективным» направлением в деятельности правоохранительных органов в этом контексте может стать применение недавно возвращенной в УК РФ конфискации имущества. Именно в периоды обострения кризисных явлений, которые не первое десятилетие будоражат просторы бывшей Российской Империи, начинаешь отчетливо осознавать, что мы живем в Третем Риме с его изощренными практиками поддержания на плаву империи «времен упадка». Когда власти не хватает денег с налогов буквально на все (необложенным у нас, пожалуй, осталось только пользование общественными туалетами), она запросто может вспомнить о «проскрипциях»….
Банк России страхует от ненадежности
Банк России сегодня лишил лицензии восемь страховых компаний. Свидетельствует ли это о проблемах на страховом рынке?
Андрей Бондаренко, директор Центра стратегического анализа рынка Страховой компании «Согласие»
Отзыв лицензий восьми страховых компаний за один день — это свидетельство того, что Банк России активно работает по повышению надежности страхового рынка, очищая его от недобросовестных страховщиков. Только в 2015 году у более 50 страховых компаний отозваны лицензии, у более 20 – приостановлены действия лицензий, 92 страховых компании отнесены Банком России к высокой группе риска. И если 10 лет назад на страховом рынке работало более 1200 компаний, то сегодня — порядка 350. По данным рейтингового агентства «Эксперт РА» порядка 15% совокупных активов российских страховых компаний «фиктивные».
Для наглядности расскажу о тех страховых компаниях, которые на этот раз были лишены лицензии.
Первая компания – небольшой региональный страховщик, добровольно отказавшийся от продолжения бизнеса. Это логично – бизнес укрупняется, небольшие компании с маленьким собственным удержанием в принимаемых рисков становятся брокерами, которыми, они, по сути, и являлись с начала своей деятельности.
Вторая – специализировалась на перинатальных услугах в Московском регионе. Важно помнить, что страхование – категория вероятностная. Покупка полиса для медицинского родовспоможения при наступлении беременности делает рисковую услугу формой прямой оплаты услуг роддомов, помогающей уходить от налогов. Изюминкой предложений компании был «полис для медикаментозного аборта при нежелательной беременности», за 7,5 тыс. руб. При чем здесь страхование – вряд ли кто-то сможет ответить. [>>>>>]
Ставка на подорожание фондов
ЦБ приравнял ставку рефинансирования к ключевой. Как вы оцениваете этот шаг? Комментируют Наталья Полапа и Руслан Олисаев.
Наталья Полапа, Консалтинговый центр (Краснодар)
С 2016 года не устанавливается самостоятельное значение ставки рефинансирования, ставка рефинансирования приравнивается к ключевой ставке.
Это повлияет на многие аспекты, так как ставка рефинансирования имеет достаточно широкое применение: расчет материальной выгоды по заемным средствам; ставки по банковским вкладам; расчет пени и штрафных санкций; нормирование процентов по контролируемым сделкам; расчет убытков при переуступке прав требования; нарушение сроков возврата излишне уплаченных или излишне взысканных налогов; нарушение сроков возмещения налога на добавленную стоимость; отсрочка, рассрочка, инвестиционный налоговый кредит; задержка выплаты заработной платы. Ключевая ставка дает возможность соответствующе реагировать на колебания на рынке финансов.
Что же касается применения ставки рефинансирования (с 2016 года ключевой ставки) в налоговом законодательстве, то произойдет увеличение сумм начислений по налоговым штрафам и пеням. Это актуально для предприятий, организаций и физических лиц, несвоевременно уплачивающих налоги. По мнению Минфина, такие изменения улучшат ситуацию по сбору налогов. Такой путь вполне может оказаться эффективным и способствующим своевременности исполнения обязательств (перечислениям налогов в бюджет). В то же время, приравнивание значения ставки рефинансирования к ключевой можно рассматривать как выгодное изменение для налогоплательщиков в случае возврата излишне уплаченных или взысканных налогов. [>>>>>]
Нестабильное улучшение
Банк России с оптимизмом оценивает перспективы банковского сектора, считая, что ситуация стабилизировалась и банки адаптировались к новым реалиям. Регулятор ждет восстановления объемов кредитования. «Согласны ли вы с ним?», — спросили мы экспертов «БОСС-Онлайн» Владимира Малиновского, Светлану Романову, Бориса Федосимова, Владимира Уколова. Вот что они ответили.
Владимир Малиновский, начальник аналитического департамента компании Schildershoven Finance
Наверное, можно говорить о некоторой стабилизации банковской системы по сравнению с началом года, когда большинство российских банков отрапортовало о резком снижении объемов кредитования, росте просрочки и миллиардных убытках после доначисления резервов. Впрочем, ситуация в банковской сфере, как и в целом в российской экономике остается достаточно хрупкой. Это демонстрирует и банкротство «Трансаэро», сложности у ряда розничных банков, рост количества кредитных организаций, нарушающих нормативы ЦБ (в мае-июле их нарушали 13-15 кредитных организаций, в августе – сентябре уже 23). Негативный прогноз по росту российского банковского сектора на ближайший год, на фоне ослабления рубля и низких цен на нефть, сохраняют и крупнейшие рейтинговые агентства. Впрочем, у десяти крупнейших банков, которые ЦБ включил в список системно значимых, скорее всего все будет в порядке.
Светлана Романова, руководитель ГК «Нексиа Пачоли»
С нашей точки зрения. адаптация банков к новым реалиям и восстановление объёмов кредитования – это 2 разных истории. Банки, как и любой другой хозяйствующий субъект, всегда испытывают сильный дискомфорт от резких и частых изменений в таких базовых макроэкономических параметрах, как ставка рефинансирования и валютный курс. В периоды резких колебаний подавляющее большинство хозяйствующих субъектов стремятся минимизировать количество принимаемых экономических решений, так как невозможно оценить их целесообразность. Поэтому в декабре прошлого и первом квартале текущего года рынок кредитования претерпел существенное сжатие. [>>>>>]
То ли кнут, то ли пряник
ЦБ определил 10 системно значимых банков. Что это значит для банковского рынка? Комментируют наши эксперты: Константин Корищенко и Борис Федосимов.
Константин Корищенко, завкафедрой фондовых рынков и финансового инжиниринга РАНХиГС, экс-зампред ЦБ
Банк России официально подтвердил список 10 системно-значимых банков (СЗБ), который в предварительном варианте был опубликован в июле этого года.
Основное отличие СЗБ от других банков — повышенные требования по уровню ликвидных активов и дополнительных «буферов капитала». Взамен эти банки получат более широкий доступ к рефинансированию их ЦБ и, скорее всего, участие в различных списках «допущенных» банков, например, к размещению средств бюджета.
В целом, в мире практика выделения «ядра» банковской системы стала распространяться после кризиса 2007-2008 годов, когда США, Великобритания и Европа были вынуждены потратить существенные средства из бюджета на рекапитализацию своих банковских систем. Также Центральные банки этих стран должны были выкупить, прежде всего у СЗБ своих стран несколько триллионов долларов «проблемных» активов.
Россия столкнулась с проблемами рекапитализации банков в кризис 2014 года, а также вследствие более жесткого надзорного подхода к банкам, применяемого со стороны Банка России в последние 2-3 года.
Октябрьское решение ЦБ завершает процесс формализации этого нового класса российских банков — системно-значимых и позволяет реализовать многие из новаций заложенных в Базеле-3. Прежде всего, на их примере. То, как данная система будет работать, и является ли попадание в список СЗБ «кнутом» или «пряником» станет ясно, скорее всего, уже в 2016 году.
«Альфа» наказан первым
Альфа-банк был публично наказан ЦБ за некорректное использование данных кредитной истории. Комментирует наш эксперт.
Алексей Скляренко, адвокат
ЦБ РФ привлек Альфа-банк к административной ответственности по ст. 14.29 КоАП РФ незаконное получение или предоставление кредитного отчета.
Согласно санкциям этой статьи КоАП РФ ответственность юридического лица – штраф от 30 000 до 50 000 руб.
Основанием для привлечения Альфа-банка к административной ответственности послужило нарушение Федерального закона «О кредитных историях». Этот закон устанавливает основания и лиц, как и кому может быть разглашена кредитная история заемщика.
Нарушение этого закона влечет административную ответственность, которая и была применена к Альфа-банку.
Вы спросите: что такое для банка 50 000 руб.? Но дело здесь не только в наложении административного штрафа. За этим следуют репутационные потери, которые непременно последуют. При этом не важно VIP-клиент или мелкий заемщик будут понимать, что его кредитная история может быть разглашена третьим лицам в нарушение закона.
Ранее ЦБ РФ привлекал банки к ответственности по ст. 14.29 КоАП РФ. Но это не получало широкой огласки. Придание огласки привлечения к ответственности одного и самых крупных банков России носит показательный характер. Это безусловно говорит о том, что ЦБ намерен навести порядок в банковской сфере. И обращает он (ЦБ) внимание не только на нарушения связанные с Законом «О противодействии отмыванию денежных средств», но и на все законодательство в банковской сфере. Полагаю, можно сказать и о том, что ЦБ применяет жесткие карательные меры не только к небольшим, но и к крупнейшим кредитным организациям, осуществляющих свою деятельность на территории РФ.
Какое это имеет отношение к заемщикам? Самое непосредственное. Во-первых, заемщик должен понимать с кем ему предстоит вступить в правоотношения, и что за этим может последовать; во-вторых, заемщик должен быть уверен, что если в отношение него будет допущено нарушение законодательства, то нарушитель понесет соответствующую ответственность и его (заемщика) обращение в ЦБ о допущенном нарушении не будет рассмотрено формально. Ведь ни секрет, что многократные упоминания в СМИ о коррупции в различных сферах деятельности (в том числе и банковской) создали стереотип «неприкасаемости» у отдельной категории лиц (в том числе у юридических). Так вот, таким шагом ЦБ хочет показать, что сегодня у нас «неприкасаемых» нет.
ЦБ охладел к экономике
Неснижение на прошлой недели базовой ставки и заявленный Эльвирой Набиуллиной курс ЦБ прежде всего на контроль инфляции означают, что Банк России видит главной проблемой не охлаждение экономики, а рост инфляции. Комментирует наши эксперты: Никита Куликов, Анатолий Радченко, Дмитрий Черемушкин, Юрий Юденков.
Никита Куликов, исполнительный директор Консалтинговой компании HEADS
Банк России выбрал свою стратегию по удержанию инфляции и стабилизации курса валют путем непонижения ключевой ставки и заморозки ее на уровне 11%. Любопытно, что данные усилия ЦБ РФ по контролю курса рубля и борьбе с инфляцией предпринимаются на фоне практической остановки в падении цен на нефть, общемировой тенденции на снижение цен на продукты, в связи с удешевлением их производства за счет снижения цен на ту же нефть, и контролированного падения курса юаня, что в свою очередь также сделал некоторые товары более доступными. То есть всех тех факторов, которые автоматически и вполне самостоятельно должны корректировать (снижать) инфляцию. Как при всем при этом можно объяснить рост цен в России на бензин и удорожание товаров в супермаркетах остается загадкой, но будем надеяться что виной этому не действия Банка России.
Страхи за страхование
ЦБ отнес почти 100 страховых компаний к группе риска. Среди них есть и крупные. Что происходит в страховой отрасли? Комментируют наши эксперты:
Евгений Потапов, генеральный директор СГ «Спасские ворота»
У большинства страховщиков и раньше реальных активов было немного, в основном «липа», но надзорные органы на это закрывали глаза. Такие компании выживали за счёт притока новых клиентов, по-сути, строя пирамиды. И среди них немало страховщиков из ТОП-20.
Теперь же входящий поток страховых премий обмелел, поэтому ситуация с активами стала еще хуже.
Это очень умеренная, слишком оптимистичная оценка ЦБ. На мой взгляд, к группе риска относится более половины российских страховых компаний, которые и покинут рынок в ближайшие два года.
Александр Цыганов, заведующий кафедрой «Страховое дело» Финансового университета при Правительстве РФ, доктор экономических наук, профессор
Если список проблемных страховщиков — это документ для внутреннего пользования, то это хорошо. В любом случае надзорному органу такая градация позволит упорядочить свою работу, будет очевидно, кого нужно чаще и более пристально проверять.
Но, если этот документ публичный, то польза от него спорна — ведь увидев компанию в графе испытывающих затруднения клиенты однозначно станут реже страховаться в ней, что усугубит ситуацию.
У ЦБ и без этого есть инструменты информирования потребителей о таких компаниях, к примеру, приостановка лицензии или введение временной администрации.
USD
EUR
БОСС-наследие | Память
БОСС-профессия | Проектирование и строительство
БОСС-профессия | Проектирование и строительство